腾讯推出黄金红包，“互联网+现货黄金”有多大想象力？

        尽管支付宝在春节之前就声明，今年不再搞“红包大战”，但是微信和支付宝都各自推出新玩法，暗戳戳地争夺用户。支付宝有扫福字，集福卡瓜分2亿奖金池的AR红包，微信也推出了   “LBS+AR”的红包。关于今年看似低调，实则同样硝烟四起的红包大战，36氪曾做过详尽报道。

        通过红包这种极具社交属性的功能争夺用户，已经成为互联网巨头们轻车熟路的玩法，而腾讯似乎还在酝酿通过红包这种形式激活另一个蓄势待发的业务——现货黄金理财。

黄金红包，虚拟红包里装的是真金白银

        春节期间，马化腾亲测发黄金红包的截图流出，这个功能目前还处于内测阶段，半遮半掩地挑逗消费者的好奇心。

        黄金红包的背后，实际上是春节期间上线的“腾讯微黄金”贵金属交易服务，由腾讯财付通和工商银行联合推出，本质上是现货黄金理财业务，以工商银行的黄金产品为基础，腾讯则将“买金”这项历史悠久的理财活动互联网化。

        目前腾讯微黄金的入口只有“腾讯微黄金”公众号，关注公众号之后进入微黄金页面，可以在交易时间内进行现货黄金的买入和卖出。

        用户买入黄金的门槛非常低，0.001克起买入，无需手续费，单笔买入金额上限为10万，而卖出也是0.001克起，需要收取千分之五的手续费，卖出上限为20万。交易账户与零钱账户挂钩，每日17:00前的交易可以实现当日到账，交易过程与通过财付通购买其他类型的理财产品无异。但是现货黄金具备货币与商品双重属性的特殊性，让实货黄金市场的玩法变得更加丰富。

        36氪也拿到了内测权限，提前体验了一下黄金红包：

        目前黄金红包设置了白名单限制，需要收到其他具有权限的好友发来的黄金红包，收下红包后才能开启黄金红包功能。

        获得权限之后，可在“腾讯微黄金”的网页进入包红包的界面。发红包过程与普通红包不同，黄金红包只能通过链接的形式发送，在微信对话的功能键页面并没有入口。这可能是因为目前黄金理财业务刚刚上线，而一旦放在微信对话功能键页面与红包键合并，势必引来使用频率的陡增，给微黄金业务带来巨大压力。

        这个设置的微妙区别，将微信巨大的社交能量与黄金红包暂时隔离开来。

互联网+现货黄金的想象空间在哪里？

        现货黄金理财的市场在中国早就存在，只不过早些时候，常常以“中国大妈疯抢黄金”这种充满戏剧感的形式出现在公众视线里。

        传统的现货黄金投资具有三个重要的痛点，这也导致这个市场的投资者一直处于相对稳定的规模：

        ①    黄金单价昂贵，在现货黄金被数字化之前，以毫克为单位购买黄金，完全不可想象，以金条、金砖为单位进行投资价格高昂，现实局限让现货黄金投资的门槛高企；

        ②    投资黄金只能依赖金价涨跌，无法产生额外的利息，现货黄金仅能作为保值投资，难以作为增值投资；

        ③    现货黄金存储和交易服务系统不成熟，部分银行甚至要求购买现货黄金之后，必须在本行保险柜存放，启用保险柜和存储功能都需要支付额外的费用，投资黄金的收益，可能还无法覆盖黄金存放成本；另外黄金交易渠道也不畅通，投资者要将现货黄金变现，只能寻求银行回购，或者金铺、典当行收购，现实情况是，银行一般不回购自家银行出售的金条，而且回购黄金需要收取不同的手续费，这也产生了“买金容易，卖金难”的说法。

        这三个痛点导致现货黄金无论是从投资者的角度，还是经营者的角度，都是重资产、低周转、高成本、长账期的投资品类和行业。

        互联网对现货黄金市场的渗透，可以很好地解决以上的痛点，而且随着渗透度的提升，对整个产业业态的重塑和想象空间将非常令人期待。

        首先，通过将现货黄金数字化，现货黄金的投资门槛将被大幅降低，腾讯微黄金以0.001克起购，在黄金管家、买金网等平台，都可以实现“1元起购”，消费者与投资者的大量入场，就是盘活整个市场的活水，但这仅仅是互联网重塑现货黄金产业的初级阶段；

       之后，通过建立黄金的数字账户和支付体系，连接黄金生产商、黄金交易所、银行或互联网金融平台、黄金批发/零售企业，串通整个产业链，将极大地提高现货黄金的流动性。这将为现货黄金这种具备商品与货币双重属性的产品，在金融市场与商品市场两端都发挥巨大能量提供基础。

        在金融市场一端，连接了交易所和资产管理机构之后，黄金可以作为投资品类，也可以作为资金进行再投资，实现“金生金”，还可以作为资产进行质押融资；在商品市场一端，连接线下黄金批发和零售商之后，黄金则可以作为消费品，提供首饰礼品消费、金饰租赁等服务。

        在整个产业链中，因为黄金电子账户和交易体系的存在，黄金支付也是完全能够实现的功能。

        这才是互联网对现货黄金业态重塑的高级阶段。

     互联网+黄金产业的发展蓝图（图片来源：黄金管家CEO孙吉光）

        2016年之前，已经有黄金管家、黄金钱包、黄金树、买金网等创业公司对现货黄金市场的互联网化进行探索，2016年开始，蚂蚁金服、京东金融等背靠互联网巨头的平台也开始向这个市场挺进。
 

实货黄金交易市场互联网化的探索者们

在支付宝的余额宝 - 去理财页面以及蚂蚁聚宝App的首页都有“存金宝”入口，京东金融的理财板块中，则有“京东黄金”入口。腾讯微黄金相较于蚂蚁金服，上线步伐稍显落后，但是此次黄金红包的蓄势待发，其潜力不可小觑。
 

支付宝和蚂蚁聚宝中的“存金宝”入口

        蚂蚁金服推出的“存金宝”产品由蚂蚁基金和博时基金联合推出，本质上是黄金ETF基金产品，买入存金宝相当于买入博时黄金ETF产品，其获益方式主要依靠金价涨跌。因为存金宝挂钩的是实货黄金ETF而非真正意义上的实货黄金，这也决定存金宝无法将买入的黄金作为资金进行再投资。

       京东金融和微信微黄金的玩法不同于存金宝，二者推出的黄金理财产品背后挂钩的都是实货黄金，前者由北京盈吉通电子商务有限公司（即黄金管家）提供实体黄金交易业务，后者则由工商银行提供。微黄金的投资收益来源，目前看来同样依赖于金价浮动。在京东金融推出的“京生金”产品则不同，是将投资者购入的黄金质押融资之后交由信托等资产管理机构进行再投资，从而产生收益。

        从互联网渗透深度来看，两大巨头还处于将实货黄金数字化的层面，创业公司的探索相对走在前方，将黄金作为投资资金，往金融市场一端进行了延伸。

京东金融目前已上线的黄金理财产品为“京生金”，另有“活期金”产品尚未上线

黄金红包对于“互联网+黄金”的意义在哪儿？

       尽管互联网+实体黄金产业的蓝图具有丰富的想象空间，但是在没有大规模的投资者、消费者入场之前，空谈蓝图都是在耍流氓，所谓“互联网+黄金”产业，现在刚刚八字有半撇。

       1元起投以及0.001克起购的服务，已经将这个市场的门槛降低，接下去的工作，是如何让用户进入市场。

       理想的个人理财方案中，无论是高风险偏好还是低风险偏好的投资者，避险类的投资都应该占有一席之地，只是占比略有不同。黄金作为强避险属性的投资品类，成为投资者理财方案中的投资品类有其合理性。中国全民理财的风气从2013年被P2P平台掀起，热情与盲目并存，投资理财的消费者教育还在进展中。目前我国人均黄金拥有量仅是世界平均水平的1/5，用户本身也有入场的需求，市场增量非常可观。

       腾讯财付通和工行此次推出的黄金红包，每一个收到黄金红包的用户，其黄金都会自动转入用户的“微黄金账户”，变相地，每一个用户都被邀请成为这个市场的投资者。有8亿微信月活用户为底气，以社交功能吸纳用户，“微黄金”业务要快速引流不成难事。

       互联网巨头是否会继续渗透现货黄金业务，与市场中的用户量和活跃度之间是相互刺激和推进的过程。实货黄金市场的活水已经缓缓流入了，会有巨浪还是小波涛，尚未可知。

       微信曾经靠红包“偷袭珍珠港”逆袭了移动支付。但这一次的黄金升级版会改变国内的贵金属交易格局吗？

       至少大妈们已经在摩拳擦掌了。