P2P网贷十年之殇：洗牌加速 平台或减少至千家以下

       近日，中国银监会召开2017年全国银行业监督管理工作会议，会上，严治互联网金融风险再次被提及，未来将着重推进P2P网络借贷风险的专项整治。

      从2007年初入国内，到2016年“监管之年”，P2P网贷在中国已迈入第10个年头。期间，P2P曾被舆论热捧，资本追逐；但也遭遇了全盘否定，被贬得一钱不值。

       去年8月，《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》出台，为避免对网贷行业造成较大冲击，作出了12个月过渡期的安排。如今过渡期已近过半，合规成为硬性标准，网贷行业运营平台数连续5个月下降，同时，大小平台间也呈现出更加明显的分化之势。

洗牌加速：平台将减少至千家以下

        自去年4月份国务院印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》以来，作为互联网金融行业之一的P2P网贷行业就成为监管重点整治的对象。

        此后，整治整改的操作细节进一步明确，8月，银监会等四部委发布了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，要求平台在过渡期内通过采取自查自纠、清理整顿、分类处置等措施，促进机构规范发展。

         近日，有媒体报道，多家P2P网贷平台已陆续收到整改通知书，并要求限期整改。其中，关于债权转让业务、借贷集中度以及限额、资金存管问题都成为了各地监管部门现场检查的重点。

         按照《P2P网络借贷风险专项整治工作实施方案》的要求，2017年1月底前，各省级人民政府应对检查、查处、整改情况进行总结，形成报告报送银监会。银监会将根据各地情况，形成规范整治工作总体报告，报送互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室。

         对于网贷平台来说，合规进展中速度最慢、难度最大的即资金存管问题。据网贷之家不完全统计，截至2016年12月初，P2P网贷行业共有74家平台上线银行存管系统，仅占正常运营平台总数的2.92%。

        广州互联网金融协会会长、广州e贷总裁方颂称，在整个网贷行业2000多家P2P平台中，真正上线银行存管系统的平台不过100家左右，占比还不足3%。

        事实上，有消息称《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》已正式定稿，平台只许择一方存管。资金存管可以对客户的资金进行严格管理和实时监督，降低平台挪用资金的风险。

        据盈灿咨询近期发布的数据，截至2016年12月底，P2P网贷行业正常运营平台数量为2448家，相比11月底减少了85家。12月共有97家停业及问题平台，其中问题平台23家(跑路12家、提现困难11家)、停业平台73家、转型1家。停业及问题平台数量连续5个月出现了下降，未来随着平台整改的深入，网贷行业运营平台数仍将进一步下降。

停业及问题平台统计表(资料来源：网贷之家、盈灿咨询) 

      “行业洗牌将进入中后期，平台数量将减少至1000家以下，在限额令要求下，多数平台寻求转型，主要方向为转型小额业务或去P2P化。”零壹财经在《2016网贷年报》中如上表述。另据网贷天眼研究院的数据预测，今年网贷行业最后剩下的平台数量大概是300家-400家。

        网贷之家发布的《网贷行业2016年报》也指出，由于平台整改的脚步尚未停歇，预计2017年网贷行业运营平台数仍将进一步下降，具体下降速度取决于备案及合规情况，若按目前下降速度测算，2017年底或将跌至1200家左右。

过渡期内：行业初现 “二八”格局

       第三方数据显示，就网贷2016年12月的成交额来看，前50家平台的累计成交额为1447.5亿元，与11月份成交额相比环比增长19.97%，占比12月行业总成交额的62.78%。

       目前，P2P网贷行业正常运营的平台约2500家，也就是说，占平台总数2%的前50家大平台，占据超过6成的市场份额。

    “中小平台业务量较小、知名度不高、大多还处在亏损运营的阶段。严格的监管及监管带来的合规成本，将使中小平台在与大平台的竞争中彻底丧失优势，变得更加难以生存。”一位业内人士表示。

2016年P2P网贷行业正常运营平台数量走势(资料来源：网贷之家、盈灿咨询) 

         从2016年全年的数据来看，市场份额还有进一步向大平台集中的趋势。据《“网贷双百”报告》中不完全统计，2016年至少有24家平台成交额超过100亿元，金额共计6485亿元，约占行业总成交额的33%；11家平台年交易额超200亿元，总交易额4696亿元，占24%。

      “随着过渡期整改的深入，大平台的网络效应和规模效益会越来越明显，未来很有可能形成20%平台占据80%市场的’二八’格局。”拍拍贷CEO张俊表示。

整治过后：P2P将迈入下一个10年

      各部委监管细则的相继发布，标志着2016年注定为互联网金融行业的监管元年。

      在监管层制定相关法律法规的同时，互联网金融机构也在紧锣密鼓地制定自家的规章制度。3月25日，中国互联网金融协会成立，后续发布了《互联网金融统计制度》《信用信息共享标准》《自律惩戒管理办法》等一系列行业规范。随后数月，数十省市地区也陆续成立了各自的互联网金融协会，加强行业的规范整治。

       等到12个月的过渡期结束，即今年8月份，鉴于《网络借贷资金存管业务指引(征求意见稿)》最终实施与否，届时一批不合规的平台恐被判死刑。

       方颂表示，监管部门也希望网贷平台能够通过整改走上合规发展的道路，以免产生更大的金融风险。对于那些被列入整改类的网贷平台来说，应严格按照有关要求限期整改，“留给它们的时间真的不多了”。

       央行调查统计司司长盛松成曾表示：“经历整治过程后，野蛮发展的历史将一去不复返，行业发展前景将进一步清晰。”

       整治的强风雨过后，P2P将走上健康、合规的发展之路，迈入下一个10年。